资本资产定价模型公式是什么

资本资产定价模型为Rf+β×（Rm—Rf）

Rf为无风险收益率，Rm为市场组合的平均收益率，（Rm—Rf）市场组合的风险收益率。

单一证券的系统风险可由β系数来度量，而且其风险与收益之间的关系可由证卷市场线来描述。

资本资产定价模型的说明如下：

1、单个证券的期望收益率由两个部分组成，无风险利率以及对所承担风险的补偿-风险溢价。

2、风险溢价的大小取决于β值的大小。β值越高，表明单个证券的风险越高，所得到的补偿也就越高。

3、β度量的是单个证券的系统风险，非系统性风险没有风险补偿。

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