久期的计算公式?

2026-04-15

久期（Duration）是指一种金融工具价格变动影响本金空间大小的一种指标，它可以反映出一种金融工具本金在不同收益率水平变化时本金变动的程度。久期的计算可以用下式来表示： 久期（Duration）＝Σt×[Pt/(1+rt)]÷P 其中，t=表示期限，Pt=期限t下债券本金，r=债券收益率。 这里要提到的是，久期是以债券半年期为基本单位的，如果一张债券的到期期为2年6个月...

半年付息一次的债券久期计算公式是什么

2026-04-15

债券久期的计算有不同的方法。首先介绍最简单的一种，即平均期限(也称麦考利久期)。这种久期计算方法是将债券的偿还期进行加权平均，权数为相应偿还期的货币流量(利息支付)贴现后与市场价格的比值，即有：D=1×w1+2×w2+…+n×wn 式中：ci--第i年的现金流量(支付的利息或本金)；y--债券的到期收益率；P--当前市场价格。...

债券久期计算公式?

2026-04-15

债券久期（Bond Duration）是指从投资者购买某一债券开始计算的，到本次投资收回本金及利息的投资回收期所经历的时间，也可以说是债券从发行时间到到期时间的期限。债券久期的计算公式为： 债券久期= ∑(债券到期期限t× 债券票面利率残值t)÷∑( 债券票面利率残值t) 其中，t表示所持债券的期限，例如0.5表示一半年；债券票面利率残值t则表示在t期内债券的票面价值等于本金+t期利息，即： ...